La stagione fiscale negli Stati Uniti non dovrebbe limitarsi a marzo e aprile. Le tasse dei nostri clienti e le strategie di risparmio fiscale che possiamo elaborare per loro dovrebbero essere nella nostra mente durante tutto l’anno. Sfortunatamente, la consulenza sulla pianificazione fiscale riguarda quasi sempre la limitazione delle detrazioni. Questo è un errore che può portare i clienti a lasciare i soldi sul tavolo.
Ho lavorato con molti HNWI (High Net Worth Individuals) – inclusi gli amministratori delegati di alcune delle più grandi società quotate in borsa e private negli Stati Uniti – e molti di loro non riescono a ridurre le tasse. Ciò può essere dovuto alla mancanza di tempo o alla mancanza di un team di consulenza fiscale strategica. Ma ho anche scoperto che le persone facoltose tendono a pensare agli investimenti in termini di rendimenti immediati: non considerano commissioni, spese, costi fiscali e rendimenti a lungo termine. È in queste aree che i consulenti per gli investimenti ei gestori patrimoniali possono aggiungere il massimo valore.
I continui cambiamenti nel codice fiscale richiedono una pianificazione fiscale continua
Il codice fiscale è stato rivisto o modificato quasi 6.000 volte dal 2001. Il Tax Cuts and Jobs Act approvato nel 2017, ad esempio, è la più grande revisione del codice fiscale in 30 anni. Se aggiungi il Security Act, il proposto Security Act 2.0 e le relative modifiche alle regole del piano pensionistico, la complessità può essere schiacciante.
L’originale Security Act, entrato in vigore nel 2020, ha una serie di implicazioni per i ricchi. Ha respinto le distribuzioni minime richieste (RMD) dall’età di 70 a 72 anni e ha rimosso i contributi minimi dell’IRA. Il SECURE Act 2.0, che è passato alla Camera ed è ora all’esame del Senato, aumenterà l’età di un RMD a 75 anni e consentirà tempi di pianificazione aggiuntivi negli anni pre-RMD.
Quindi, comunque la guardiamo, le tasse sono sempre complesse e sempre in uno stato di cambiamento. Per aiutare i nostri clienti a orientarsi, ecco le nostre cinque principali strategie di pianificazione fiscale e risparmio.
1. Massimizzare i benefici del datore di lavoro
I clienti con reddito guadagnato dovrebbero approfittare presto e spesso dei benefici del loro datore di lavoro. Mentre le opzioni 401 (k) sono piuttosto standard in questi giorni, i guadagni più alti devono massimizzare le opzioni Roth con enormi backdoor, conti di risparmio sanitario (HSA) e altre preziose offerte.
Facciamo i conti: se un cliente contribuisce ogni anno con $ 7.300, il limite del 2022 per le famiglie, a un HSA, raccoglierà $ 146.000 in 20 anni. Se quei soldi crescessero a un tasso annuo del 7%, avrebbe $ 320.000.
Se i clienti non usano quel denaro per le spese mediche, possono distribuirlo senza penalità dopo i 65 anni, anche se le distribuzioni saranno soggette all’imposta sul reddito standard. Se lo spendessero in vita assistita, spese mediche non pagate o altre cure sanitarie, con un’aliquota fiscale combinata del 35%, risparmierebbero comunque più di $ 110.000 in imposte sul reddito.
2. Approfitta delle opzioni di pianificazione del regalo di beneficenza
Per massimizzare il risparmio fiscale, i clienti possono utilizzare anche titoli a lungo termine apprezzati al posto del contante; fondi consigliati dai donatori (DAF); e fondi di beneficenza. Possono dare questi titoli senza riconoscere le plusvalenze e anche tempo la detrazione dell’imposta sul reddito deve avvenire in un anno con un’aliquota elevata.
Ad esempio, supponiamo che un cliente doni $ 250.000 in contanti a un ente di beneficenza, ma più tardi quell’anno abbia bisogno di $ 250.000 per spese legate allo stile di vita. Per facilitare ciò, vendono $ 250.000 dell’investimento a un costo di $ 100.000. Se avessero donato l’inventario e coperto le spese personali in contanti, avrebbero potuto risparmiare quasi $ 50.000. Lezione appresa qui: la pianificazione delle donazioni di beneficenza dovrebbe includere l’inventario a lungo termine e stimato. I clienti potrebbero anche voler unire i loro contributi di beneficenza in un anno con un’aliquota fiscale più elevata. Ciò può fornire risparmi fiscali seri e permanenti.
3. Raccolta della perdita fiscale nei mercati ribassisti
Ai clienti non piace guardare l’estratto conto del loro conto di investimento e vedere perdite non realizzate o un investimento di valore inferiore a quello per cui hanno pagato. Ma se devono pagare una plusvalenza ora o in un futuro non troppo lontano, potrebbero voler vendere quelle posizioni per generare una minusvalenza e accedere ai relativi benefici fiscali.
Ad esempio, supponiamo che un cliente abbia un investimento azionario che ha perso $ 100.000 e che quest’anno abbia anche venduto un investimento immobiliare che ha realizzato un profitto di $ 100.000. Se vendono la posizione azionaria e realizzano la perdita – essenzialmente convertendo la perdita cartacea in contanti – possono compensare il guadagno immobiliare e risparmiare sulle tasse. E se reinvestono i proventi della vendita delle azioni in un titolo simile, la loro posizione di investimento complessiva sarà la stessa. (vale a dire, fintanto che non hanno investito denaro nello stesso investimento. Ciò violerebbe la regola della wash sale e renderebbe inutilizzabile la perdita).
Poiché le minusvalenze vengono portate avanti indefinitamente, questa strategia può aggiungere valore anche se il cliente non si aspetta guadagni successivi per molti anni.
4. Convertire un IRA al lordo delle imposte in un Roth IRA
I clienti devono convertire il loro IRA al lordo delle imposte in un Roth IRA durante i mercati bassi e gli anni a basso reddito. Gli IRA Roth non hanno una detrazione fiscale anticipata, ma i contributi e i guadagni crescono e alla fine vengono distribuiti esentasse. Un IRA al lordo delle imposte, d’altra parte, fornisce un vantaggio fiscale quando inizialmente finanziato, ma il reddito è tassato alle aliquote normali quando viene distribuito. Con un’attenta pianificazione fiscale dell’aliquota marginale, la conversione degli IRA al lordo delle imposte in Roth IRA può ridurre l’imposta totale pagata sulle distribuzioni.
Sebbene questa sia sempre un’ottima strategia di pianificazione fiscale, può essere una mossa particolarmente intelligente nell’ambiente attuale. L’attuale imposta da trasferire sarà basata sul valore attuale e dovrebbe essere significativamente inferiore rispetto allo scorso inverno a causa dei cali del mercato nel 2022. Quando il mercato si riprenderà, i clienti potranno raccogliere quella crescita extra esentasse perché hanno già pagato le tasse al momento del trasferimento.
5. Coordinare la pianificazione patrimoniale e la pianificazione delle imposte sul reddito
I clienti dovrebbero prendere in considerazione l’assegnazione di beni e beni che producono reddito con guadagni non realizzati ai familiari in fasce fiscali inferiori, soggetti alle regole della “fissa sui figli”.
Se un genitore nella fascia fiscale più alta ha $ 32.000 di azioni a lungo termine con un guadagno non realizzato di $ 20.000, può assegnare l’importo annuale di esclusione ai propri figli. Invece di vendere le azioni e fare regali in denaro, che possono generare circa $ 5.000 in tasse federali, potrebbero regalare le azioni direttamente al bambino. Il bambino prenderà il periodo di detenzione e la base dei costi. Finché non sono più a carico, possono vendere le azioni e vedere i guadagni in base alla loro aliquota fiscale.
Questa strategia può essere particolarmente appropriata per i bambini adulti che frequentano la scuola di specializzazione o quelli che hanno appena iniziato la loro carriera. Il tasso di plusvalenze federali a lungo termine può essere dello 0% e in grado di vendere azioni esentasse.
Le tasse possono essere una delle due certezze di questo mondo, ma ciò non significa che i nostri clienti debbano pagarle più del dovuto. Offrendo strategie e piani fiscali personalizzati come questi, possiamo assicurarci che non esistano e ottenere il miglior affare che lo zio Sam ha da offrire.
Se ti è piaciuto questo post, non dimenticare di iscriverti Investitore di rischio.
Tutti i post sono l’opinione dell’autore. In quanto tale, non deve essere interpretato come un consiglio di investimento, né le opinioni espresse riflettono necessariamente le opinioni del CFA Institute o del datore di lavoro dell’autore.
Credito fotografico: © Getty Images / Piotrekswat
Formazione professionale per i membri del CFA Institute
I membri del CFA Institute hanno il potere di segnalare i crediti di apprendimento professionale (PL) guadagnati e segnalati autonomamente, inclusi i contenuti su Investitore di rischio. I membri possono facilmente ottenere crediti utilizzando il loro tracker PL online.
Susan Jones, JD